De EC beveelt een pensioenvolgsysteem aan dat mensen overzicht geeft van hun pensioenen. Voor beleidsmakers beveelt de EC dashboards aan die gedetailleerd de houdbaarheid en toereikendheid van pensioenstelsels weergeven. Die dashboards omvatten zowel de publieke als de aanvullende pensioenen.

Daarnaast beveelt de EC aan dat werknemers automatisch deelnemen aan pensioenregelingen, met de mogelijkheid van uittreden.

De EC stelt een aantal wijzigingen voor van de Richtlijn voor instellingen voor bedrijfspensioenvoorzieningen (IORP II). Daarvan noemen we de volgende voorstellen:

• Voor nieuwe pensioeninstellingen geldt een vergunningplicht. Bestaande pensioeninstellingen hoeven niet alsnog een vergunning aan te vragen.
• Lidstaten mogen bepalen dat pensioeninstellingen ook persoonlijke pensioenproducten mogen aanbieden.
• Voor internationale collectieve waardeoverdracht is een gewone meerderheid vereist, bij een opkomst van ten minste 25% van de belanghebbenden.
• De prudent person-regel wordt principle based, met meer duiding van de invulling om te voorkomen dat lidstaten beperkingen opleggen. Bij investeringsbeslissingen moeten duurzaamheidsrisico’s worden meegenomen en, indien mogelijk, deelnemersvoorkeuren.
• Vervulling van de compliancefunctie wordt verplicht.
• De minimumeisen voor het pensioenoverzicht worden uitgebreid met informatie over gemaakte keuzes, kostenstructuren en scenario-projecties.
• Invoering van een algemene zorgplicht gericht op evenwichtige en begrijpelijke informatievoorziening, beheersing van belangenconflicten en waarborgen van belangen van deelnemers.
• Versterking van de positie van de nationale toezichthouder door een regelmatige dialoog met de pensioeninstelling op basis van early warning parameters, en de plicht van de pensioeninstelling om toezicht te waarborgen op de uitbestedingspartners.
• EIOPA wordt bevoegd om richtlijnen voor te schrijven voor de toetsing bij de vergunningverlening en regels voor informatieverstrekking.
• Als geen bewaarder is aangesteld, moet de pensioeninstelling ervoor zorgen dat op een andere manier zekerheid wordt verschaft over correcte bewaring en toeschrijving van beleggingen, voorkomen van belangenconflict en toegang van de toezichthouder.

De Raad van Europa en het Europees Parlement moeten nog op de voorstellen reageren. Nadat de wijzigingen in de richtlijn van kracht worden, dienen de lidstaten die in hun wetgeving te verwerken.

De Nederlandse regering onderschrijft in algemene zin de aanbevelingen en voorstellen, maar benadrukt dat pensioenproducten niet alleen financiële producten zijn en dat de maatregelen geen afbreuk mogen doen aan de inrichting van nationale pensioenstelsels. Dat geldt vooral bij de voorstellen tot aanpassing van IORP II.