Nu geldt de nieuwe Regeling vrijstellingen Wet Bpf 2000 vanaf het moment dat het bedrijfstakpensioenfonds de pensioenregeling heeft aangepast aan de Wet toekomst pensioenen.
De geconsulteerde aanpassing betreft het geval dat een werkgever een vrijstelling van deelname voor zijn werknemers heeft op grond van een bestaande eigen pensioenregeling, of om een andere niet in het Besluit genoemde reden van voor 1 juli 2023. Pas nadat zowel het verplichtgestelde bedrijfstakpensioenfonds, als de werkgever de pensioenregeling heeft aangepast aan de Wet toekomst pensioenen, geldt de nieuwe Regeling vrijstellingen Wet Bpf 2000. Tot dan kan volstaan worden met de toets op financiële gelijkwaardigheid.

Volgens de ter consultatie voorgelegde aanpassingen van de Regeling vrijstellingen Wet Bpf 2000 is sprake van financiële gelijkwaardigheid is als zowel de premie voor het pensioen op opbouwbasis als de uitkeringen van de pensioenen op risicobasis uit de pensioenregeling van de werkgever ten minste gelijk zijn aan die van het bedrijfstakpensioenfonds.

De premie is dan zonder de opslag voor administratie en zonder de opslag voor vermogensbeheer, voor zover die niet is meegenomen in het rendement. In de geconsulteerde aanpassing wordt geregeld dat ook de opslag voor vermogensbeheer, voor zover die niet is meegenomen in het rendement, buiten beschouwing moet blijven.
Voor de bepaling van de hoogte van de uitkeringen van de pensioensoorten op risicobasis moeten de werkgever en het bedrijfstakpensioenfonds dezelfde grondslag gebruiken.

In de geconsulteerde aanpassing wordt geregeld dat, indien de werkgever een gestaffeld premiepercentage hanteert, de opslag voor compensatie buiten beschouwing mag blijven bij de bepaling van de financiële gelijkwaardigheid.

Volgens het ter consultatie voorgelegde voorstel voor aanpassing van de Regeling vrijstellingen Wet Bpf 2000 is sprake van actuariële gelijkwaardigheid als aan de volgende vier voorwaarden is voldaan:

1. De contante waarde van de uitkeringsstromen van dezelfde pensioenen uit de pensioenregeling van de werkgever en het bedrijfstakpensioenfonds is gelijk. Die contante waarden worden vastgesteld op basis van het deelnemersbestand van de werkgever en het modelbestand van het bedrijfstakpensioenfonds.
   De uitgangspunten voor de bepaling van de contante waarde zijn in hoofdzaak gelijk gebleven.
   De periode waarover de uitkeringsstromen worden berekend is 100 jaar, in plaats van 35.
   De werkgever en het bedrijfstakpensioenfonds bepalen samen of de berekening stochastisch of deterministisch wordt uitgevoerd.
   Nieuw is dat rekening moet worden gehouden met de beoogde beleggingsportefeuille.
2. De premie voor het op te bouwen pensioen in de pensioenregeling van de werkgever is tenminste gelijk aan die van het bedrijfstakpensioenfonds. De opslag voor administratiekosten en vermogensbeheer die niet is meegenomen in het rendement, blijft hierbij buiten beschouwing.
3. De uitkering van ieder pensioen op risicobasis in de pensioenregeling van de werkgever is ten minste even hoog als bij het bedrijfstakpensioenfonds. De grondslag moet in beide regelingen gelijk zijn.
   
4. De werkgever moet dezelfde pensioendoelstelling beogen als het bedrijfstakpensioenfonds.

In de aanpassing van het Vrijstellings- en boetebesluit Wet Bpf 2000, die is voorgelegd aan de Raad van State, is opgenomen dat van de toets op actuariële gelijkwaardigheid kan worden afgezien, als de pensioenregeling van de werkgever dezelfde pensioensoorten kent als de pensioenregeling van het bedrijfstakpensioenfonds.

De toets op beleggingsperformance bij voorgestelde aanpassingen van het Vrijstellings- en boetebesluit Wet Bpf 2000 geldt ook voor verplichtgestelde bedrijfstakpensioenfondsen die hun pensioenen volledig of deels hebben verzekerd, waarbij de verzekeraar voor de winstdeling een apart beleggingsdepot gebruikt.
Voor de vrijstelling op basis van beleggingsperformance is het voldoende dat de aanspraken uit pensioenregeling van de werkgever gelijkwaardig zijn. De pensioenregeling van de werkgever hoeft niet meer dezelfde aanspraken te bevatten.

In de aanpassingen van het Vrijstellings- en boetebesluit Wet Bpf 2000 is opgenomen dat het bedrijfstakpensioenfonds de minister inlichtingen moet verstrekken over de beleggingsperformance en de benchmark, in geval de minister onderzoek wil laten uitvoeren naar de effecten en doeltreffendheid van het Vrijstellings- en boetebesluit Wet Bpf 2000. Het bedrijfstakpensioenfonds moet de gegevens over de beleggingsperformance en de benchmark ten minste 7 jaar bewaren na het boekjaar waarop ze betrekking hebben.